故事发生在汉朝末年，太师董卓（徳力格尔 饰）专横残暴，独揽大权，久怀篡逆之心。其义子吕布（黄磊 饰）骁勇非常，少年英雄，董卓仗其势如虎添翼，越发肆无忌惮，弄得满朝文武人人自危。司徒王允（傅彪 饰）为人正直，忧国忧民，有心铲除奸臣却无计可施。他偶然发觉府中色艺双绝的歌姬貂蝉（陈红 饰）深明大义，便收其为义女，定下连环计，决意借机除掉董卓。王允先设宴款待吕布，席间命貂蝉出堂敬酒。吕布面对美艳绝伦的貂蝉神魂飘荡，不能自持，王允依计将貂蝉许与吕布，择日完婚。随后，王允又宴请董卓，命貂蝉献舞。董卓被其绝代风华与翩翩舞姿惊诧得如醉如痴，心中暗喜的王允依计行事，又当众将貂蝉献给了董卓。吕布闻讯大怒，急找王允理论。王允则装傻充愣，表示事出无奈，并借机极力离间他们父子的关系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，一日，他趁义父上朝之际，偷偷到凤仪亭私会貂蝉。两人正欲互诉衷肠，不料被突然返回的董卓撞个正着。董卓勃然大怒，拔剑便向义子刺去......