香港警察江家明（刘锡明 饰）与石子维（杨得时 饰）赴内地查案，期间与当地警察高建中（关礼杰 饰）惺惺相惜，结为挚友。未几，建中突然偷渡赴港并加入犯罪集团，家明与子维大感诧异。后方知建中实为卧底，三人遂决定里应外合，共抗黑恶势力。潜伏期间，建中深得集团头目王国柱（欧瑞伟 饰）信任，二人展开一段亦友亦敌的错综关系；建中亦结识了教师莫素兰（杨美仪 饰），两人共坠爱河。与此同时，家明查明李敏超（黄秋生 饰）乃该集团首脑，遂苦苦追查其犯罪证据，两人连番斗智斗力。加上家明与李敏超同时爱上酒店公关丘碧凝（梁艺龄 饰），令关系更趋复杂。家明加强对李敏超的打击，丘碧凝却误会他公报私仇，愤而投入李敏超怀抱。及后，王国柱与另一头目刘振声（李成昌 饰）背叛李敏超，携犯罪证据潜逃，遭李敏超疯狂追杀。王国柱为救建中惨死，建中为此内疚不已。丘碧凝逐渐对李敏超起疑，终揭穿其真面目，并将犯罪证据交予家明。李敏超恼羞成怒，决意痛下杀手，丘碧凝为救家明不幸香消玉殒。痛失挚爱的家明悲愤交加，誓要将李敏超缉拿归案……